概要
EB-5 移民投資家プログラムは、米国内で雇用を創出する事業に適格な投資を行う外国籍の方に永住権を提供する制度です。1990 年に連邦議会によって創設され、2022 年の EB-5 改革・整合性法（RIA）によって大幅に改正されました。雇用主のスポンサー、卓越した実績、米国内の家族関係のいずれも必要としない、数少ない永住権取得の道の一つです。Sophie Team は 2009 年の開設以来 EB-5 案件を取り扱い、リージョナルセンター制度の各失効期、RIA による制度リセット、そして中国本土出生の投資家の申請計画を大きく変えたビザ番号の遡及（レトログレッション）を経験してきました。
現在の投資基準額は、指定された重点雇用地域（TEA）内のプロジェクトについては 80 万ドル、TEA 外への直接投資については 105 万ドルです。投資は条件付き期間を通じてリスクにさらされた状態で維持されなければなりません。条件付きグリーンカード取得からおよそ 2 年後、投資家は Form I-829 を提出して条件を解除し、資本が約束どおりに投下され、必要とされる 10 名分のフルタイム雇用が創出または維持されたことを証明します。
私たちの業務の大半は、USCIS が申請書を目にする前に完了しています。EB-5 案件の強さは資金源（source of funds）の記録、すなわちすべての資金を合法的な起源から新規事業体まで追跡する一連の書類にあります。私たちは、非公開会社を売却する起業家、数十年にわたる報酬を原資とする経営者、贈与または借入資本を用いる家族、複数の法域に資産を有する投資家のために、こうした記録を構築してきました。リージョナルセンター案件と直接投資の双方を取り扱い、資金が動く前に、それぞれの利点と留意点についてクライアントに率直にお伝えします。
対象となる方
- 01重点雇用地域（TEA）内のプロジェクトに 80 万ドル、または TEA 外の直接投資に 105 万ドルを投じることができ、その資本を条件付き永住期間を通じてリスクにさらした状態で維持できる投資家。
- 02資金が合法的な源泉（労働所得、事業の売却、相続または贈与、個人資産を担保とする借入など）に由来し、その源泉を余さず立証できる投資家。
- 03配偶者および 21 歳未満の未婚の子を持つ投資家。これらの家族は同一の申請において随伴受益者として申請できます。
- 042 年間の条件付き期間中に米国での居住を維持する用意があり、不在期間を身分保持のために計画・記録できる投資家。
- 05財務履歴により、資金を起源からエスクローに至るまで、あらゆる送金・換金・仲介事業体を通じて追跡できる投資家。
手続きの流れ
- 01
初期評価
まず、投資家の経歴、家族構成、資産の履歴、希望する時間軸を網羅する体系的な聞き取り面談から始めます。チームは資金源に関する予備的な書類を精査し、リージョナルセンターと直接投資のいずれを選ぶかを平易な言葉で検討します。各方式が何を要求し、どのようなリスクを伴い、I-829 段階に何を意味するのかをお伝えします。募集資料を精読し、雇用創出モデルを検証し尽くすまで、特定のプロジェクトを推奨することはありません。
- 02
I-526E 申請の準備
業務の大半はこの段階で行われます。資金源のストーリー（納税申告、事業記録、売買契約書、贈与証書、借入書類、その他所有権の連鎖を示すために必要な一切の資料）をまとめ、すべての証拠資料を合法的な起源に結び付ける申請書を作成します。並行して、プロジェクトの経済報告書、エスクロー条件、出資書類、雇用創出の算定方法を検証し、申請書が当事務所を離れる前に内部的な整合性を確保します。
- 03
申請と審査
I-526E の審査期間は、RIA 施行後の処理状況の下で大きく変動しています。農村部やインフラの留保枠カテゴリーで丁寧に立証された申請は比較的早く進む傾向があり、高失業 TEA の申請はより長い列に並びます。私たちは USCIS の処理データを毎月追跡し、クライアントのカテゴリー、出生国、プロジェクトの種類に照らして現実的な見通しを助言します。追加証拠要求（RFE）が届いた場合は、断片的ではなく完全な回答を作成します。
- 04
条件付き永住権：I-485 または領事館手続き
I-526E が承認されビザ番号が利用可能になると、投資家とその家族は、米国内で Form I-485 による身分変更を行うか、国外の米国大使館で領事館手続きを行うかのいずれかにより、条件付き永住権を取得します。私たちは、渡航パターン、現在の移民ステータス、家族の事情に適した経路を選ぶお手伝いをし、世帯の各構成員が健康診断、生体認証、面接に備えられるよう準備します。
- 05
I-829 条件解除
条件付き期間の開始からおよそ 21 か月後、投資家は Form I-829 を提出し、条件付き永住権を無条件の永住権に切り替えます。この申請では、投資が維持されたこと、および必要とされる雇用が創出された（限られた場合には維持された）ことを示さなければなりません。プロジェクトが（遅延、再投下、または重大な変更により）つまずいた場合、私たちは I-829 を単なる書類作業として扱うのではなく、規則および判例が認める積極的な法的主張を展開します。
よくある質問
現在の最低投資額はいくらですか？
最低額は、指定された重点雇用地域（TEA）内のプロジェクト（農村部や高失業地域のリージョナルセンター案件の大半、およびインフラ案件を含みます）については 80 万ドル、TEA 外への直接投資については 105 万ドルです。いずれの金額も 2022 年 EB-5 改革・整合性法に基づく法定額であり、5 年ごとにインフレ調整が行われる予定です。
EB-5 の手続きは、開始からグリーンカード取得までどのくらいかかりますか？
多くのクライアントにとって現実的な期間は、申請提出から無条件の永住権取得まで、出生国、USCIS の処理状況、プロジェクトの留保枠カテゴリーに応じて 2 年から 5 年超です。中国本土出生の投資家は依然としてビザ番号の遡及に直面しており、I-526E の承認からビザ番号が利用可能になるまでに数年が加わることがあります。私たちは最初の面談から見通しについて率直にお伝えします。楽観的な見積もりよりも、正直な見積もりの方が重要だからです。
資金源についてどのような書類が必要ですか？
必要な書類一式は資金源によって異なりますが、典型的には、複数年分の納税申告、雇用または事業の記録、各送金を網羅する銀行取引明細、換金した資産の売買契約書、贈与証書および贈与者自身の資金源の裏付け、担保書類を伴う借入契約が含まれます。私たちが基準とするのは所有権の連鎖（chain of title）であり、投資口座内のすべての資金が、書面によって、切れ目なく合法的な起源まで追跡できることを目指します。
投資したリージョナルセンター案件が必要な雇用を創出しなかった場合はどうなりますか？
これはリージョナルセンター投資の中心的なリスクであり、I-829 段階における実務上の難題です。事実関係に応じて、投資家は、プロジェクトの後退前に創出された雇用、返還された資本を第二の適格投資に再投下することを認める USCIS のガイダンス、あるいはプロジェクトが実質的に変化した場合の重大変更（material change）の法理に依拠できる場合があります。私たちはこれらのいずれについても主張を行ってきました。いずれも結果が保証されるものではなく、だからこそ入口段階でのプロジェクト精査が最も重要なリスク回避策となります。
EB-5 では米国内のどこでも就労・居住できますか？
はい。条件付き永住権が付与されると、投資家とその家族は、米国内のどこでも制限なく居住・就労・就学・旅行することができます。EB-5 は、雇用主との結び付き、地理的な結び付き、特定の職に就く義務のいずれも伴わない、数少ない雇用ベースのグリーンカードの一つであり、この構造上の利点は、しばしば永住権そのものと同じくらいクライアントにとって重要な意味を持ちます。