概述
EB-5 投資移民專案為在美國境內進行合格投資、併為美國創造就業機會的外國投資人提供永久居留資格。該專案由美國國會於 1990 年設立，並於 2022 年透過《EB-5 改革與誠信法案》（RIA）進行了實質性改革。它是為數不多的、無需僱主擔保、無需傑出履歷、亦無需美國親屬關係的綠卡路徑之一。Sophie Zhang Team 自 2009 年事務所成立以來便辦理 EB-5 案件，親歷了每一次區域中心專案到期續期、RIA 法案重啟、以及深刻改變中國大陸出生投資人申請規劃的簽證排期倒退。
目前的投資門檻為：位於指定就業目標區域（TEA）專案投資 80 萬美元，或非 TEA 區域的直接投資 105 萬美元。投資款項必須在條件性居留期內持續處於風險之中。投資人在持有條件性綠卡約兩年後，需提交 I-829 表格以解除條件，證明資金已按承諾投入專案，並且已創造或保留十個全職就業崗位。
我們的大部分工作發生在 USCIS 見到申請之前。EB-5 案件的力量來自資金來源的記錄——即追溯每一美元從其合法來源進入新設商業企業的全套檔案鏈條。我們曾為出售私人企業的企業家、依靠多年薪酬積累的高管、使用贈與或借貸資金的家庭，以及資產分佈於多個司法管轄區的投資人構建過此類記錄。我們在區域中心專案與直接投資中均有豐富經驗，並會在資金轉移前坦誠地與客戶分析兩種選擇的利弊。
申請條件
- 01能夠承擔向 TEA 區域專案投資 80 萬美元、或非 TEA 區域直接投資 105 萬美元的投資人，且該資金在條件性居留期內須持續處於風險之中。
- 02資金來源合法（工作所得、出售企業、繼承或贈與、或以個人資產作擔保的借款）並可被完整記錄證明的投資人。
- 03配偶及 21 歲以下未婚子女可作為附屬受益人在同一申請中一併申請的投資人。
- 04願意在兩年條件性居留期內維持在美居留，且計劃性出境並完整記錄以保護基礎身份的投資人。
- 05財務歷史允許律所將資金從源頭透過每一次轉賬、兌換及中間實體追蹤至託管賬戶的投資人。
申請流程
- 01
初步評估
我們從一次結構化的初談開始，全面瞭解投資人的背景、家庭構成、資產歷史與時間安排。團隊會審閱初步的資金來原始檔，並以平實的語言討論區域中心投資與直接投資兩條路徑：各自的要求、所承擔的風險、以及對 I-829 階段的影響。在閱讀專案發行材料並對就業創造模型進行壓力測試之前，我們不會推薦任何具體專案。
- 02
I-526E 申請準備
我們工作的核心部分發生在此階段。我們會整合資金來源敘述（稅務申報、商業記錄、出售協議、贈與文書、貸款檔案，以及鏈條所要求的其他一切證明），並撰寫將每一份證據回溯到合法來源的申請檔案。同時，我們會核查專案的經濟報告、託管條款、認購檔案與就業創造方法，確保申請在遞交前內部邏輯一致。
- 03
遞交與審理
後 RIA 時代的 I-526E 審理時間差異顯著。檔案清晰、歸入農村或基礎設施預留類別的申請通常推進較快；高失業率 TEA 類別則排隊較長。我們每月跟蹤 USCIS 審理資料，並根據客戶的類別、出生國與專案型別給出現實的預期。如收到補件通知（RFE），我們會撰寫完整的回覆，而非零碎應付。
- 04
條件性永久居留：I-485 或領事程式
一旦 I-526E 獲批且簽證名額可用，投資人及其家庭即可透過在美境內遞交 I-485 調整身份，或在美國駐外使館完成領事程式，從而獲得條件性永久居留權。我們會根據客戶的出行習慣、當前身份與家庭安排，協助選擇合適的路徑，併為家庭每一位成員準備體檢、按指紋與面試。
- 05
I-829 解除條件
條件性居留期約第二十一個月時，投資人需遞交 I-829 表格，將條件性居留轉為正式永久居留。申請須證明投資得到了維持，且要求的就業已被創造或——在有限情形下——被保留。當專案遭遇延期、資金再部署或重大變更時，我們會基於法規與判例法提出積極主張，而非將 I-829 視為簡單的文書工作。
常見問題
目前 EB-5 的最低投資額是多少？
位於指定 TEA 區域的專案（包括大多數農村或高失業率區域的區域中心專案，以及基礎設施專案）最低投資額為 80 萬美元；非 TEA 區域的直接投資為 105 萬美元。兩項數額均由 2022 年《EB-5 改革與誠信法案》以法定形式確立，並計劃每五年根據通貨膨脹進行調整。
從遞交申請到拿到綠卡，EB-5 全程需要多長時間？
對大多數客戶而言，從申請遞交到正式綠卡的合理預期是兩年至五年以上，具體取決於出生國、USCIS 工作量及專案所屬的預留類別。中國大陸出生的投資人仍面臨簽證排期倒退，可能在 I-526E 獲批與簽證名額可用之間增加數年等待。我們從第一次會面起就會坦誠告知時間預期；誠實的估計遠比樂觀的承諾更重要。
資金來源需要準備哪些檔案？
具體檔案依資金來源而異，但常見的記錄包括：多年度稅務申報、就業或經營記錄、覆蓋每一筆轉賬的銀行流水、任何已變現資產的出售協議、贈與文書及贈與人本人的資金來源證明，以及附擔保物檔案的貸款協議。我們的標準是「鏈式回溯」：投資賬戶中的每一美元都應在書面上無間斷地追溯至合法來源。
如果我投資的區域中心專案未能創造規定的就業崗位，會怎樣？
這是區域中心投資的核心風險，也是 I-829 階段一個真實的工程難題。根據具體事實，投資人可能可以依賴專案挫折前已創造的就業、依賴 USCIS 允許將退回資本再部署至第二個合格投資專案的指引，或依賴專案實質轉變時適用的「重大變更」原則。我們曾就上述每一點提出過主張。但都無法保證結果，這也是為何前端的專案盡職調查是最重要的一道防線。
獲得 EB-5 後，我可以在美國任何地方工作和生活嗎？
可以。條件性永久居留一經批准，投資人及其家庭即可在美國任何地方居住、工作、學習與出行，不受限制。EB-5 是少數不與特定僱主、地理位置或具體職位繫結的就業類綠卡之一——這種結構性優勢對許多客戶而言，與居留權本身同樣重要。